ASX LIVE: ASX eröffnet höher; Silver Lake sinkt um 20 Stück

Aug 18, 2023

ASX schneidet 0,1 Prozent höher ab

$A könnte um 0,8 Prozent steigen, wenn die RBA die Zinsen anhebt: CBA

Die Aktienrallye in China nimmt Fahrt auf, während Peking seinen politischen Worten Taten folgen lässt

Marktbeweger

Öl steuert auf den besten Monat seit Anfang 2022 zu

Änderungen der Brokerbewertung

Alex Gluyas

Der S&P/ASX 200 legte am Montag um 6,8 Punkte oder 0,1 Prozent auf 7410,4 zu, angeführt vom Gesundheitssektor.

Silver Lake Resources stürzte um 20,2 Prozent auf 89 Cent ab, nachdem es angekündigt hatte, im Geschäftsjahr 24 weniger Gold verkaufen zu wollen.

Lynas Rare Earths stieg um 2,6 Prozent auf 6,73 US-Dollar, nachdem es eine vierteljährliche Rekordproduktion von Neodym-Praseodymoxid gemeldet hatte.

Woolworths fiel um 1,3 Prozent auf 38,62 US-Dollar und Coles fiel um 0,9 Prozent auf 18,19 US-Dollar im Vorfeld der Leitzinsentscheidung der Reserve Bank am Dienstag.

Der Lithiumexplorer IGO führte zu einem Rückgang anderer Lithiumaktien. IGO sank um 4,6 Prozent auf 13,80 US-Dollar, obwohl das Unternehmen im Juniquartal Rekordgewinne und einen zugrunde liegenden freien Cashflow verbuchte.

Energieaktien gehörten zu den Spitzenreitern und folgten dem höheren Ölpreis; Ampol legte um 1,2 Prozent auf 32,85 US-Dollar zu und Karoon Energy kletterte um 0,9 Prozent auf 2,23 US-Dollar.

Bloomberg

US-Aktienhändler sind mittlerweile nahezu völlig furchtlos, weshalb sich einige Strategen auf einen möglichen Ausverkauf einstellen.

Der S&P 500 Index ist in diesem Jahr um 19 Prozent gestiegen und hat die Anleger von der Seitenlinie in den Markt gedrängt. Laut der Analyse der Deutschen Bank zu regelbasierten und diskretionären Strategien aus dem Jahr 2010 ist das Aktienengagement der Händler historisch hoch und liegt bei den besten 28 Prozent aller Zeiten.

Allerdings scheinen nur wenige besorgt genug zu sein, um sich abzusichern. Der Kauf von Schutz vor Marktrückgängen sei „der günstigste, den Sie wahrscheinlich je gesehen haben“, schrieben die Strategen der Bank of America letzte Woche in einer Notiz. Das Handelsvolumen von Call-Optionen, mit denen auf einen steigenden Markt gewettet wird, übertraf Anfang dieses Monats das Put-Volumen um den höchsten Wert seit Dezember 2021.

Lesen Sie hier mehr.

Alex Gluyas

Laut Commonwealth Bank könnte der australische Dollar bis zu 0,8 Prozent zulegen, wenn die Reserve Bank am Dienstag den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte anhebt.

Während die Finanzmärkte diese Woche eine sehr geringe Chance auf eine Zinserhöhung einpreisen, sind sich die Ökonomen weitgehend uneinig, ob sie eine Pause oder eine Zinserhöhung prognostizieren.

Laut CBA kann der Aussie vorübergehend um 0,8 Prozent oder etwa 0,5 Cent anheben, wenn die RBA die Zinsen anhebt, wie ihr australisches Wirtschaftsteam erwartet.

Die CBA geht jedoch davon aus, dass die Stärke des Australiers nach der RBA angesichts der schwachen globalen Wirtschaftsaussichten nur von kurzer Dauer sein wird.

Brad Thompson

Lynas Rare Earths wird als Reaktion auf einen Preisverfall für den Hauptbestandteil in Windkraftanlagen, Elektronik und militärischen Anwendungen einen Teil des Angebots vom Markt zurückhalten.

Der weltweit größte Lieferant von Seltenen Erden außerhalb Chinas sagte, die niedrigeren Preise seien auf eine schwächere Nachfrage nach Permanentmagneten in Japan und ein Überangebot im Konkurrenzproduzenten China zurückzuführen.

Lynas sagte, seine Bevorratung sei auch eine Versicherung gegen mögliche Kinderkrankheiten bei der Duplizierung eines Teils seiner nachgelagerten Verarbeitung in Kalgoorlie in Westaustralien als Reaktion auf behördliche Anforderungen Malaysias.

Die Lynas-Downstream-Betriebe in Kuantan in Malaysia produzierten im Juni-Quartal eine Rekordmenge von 1864 Tonnen Neodym und Praseodym (NdPr) aus seltenen Erden, die in Mount Weld in WA abgebaut wurden, wo auch die Produktion im Zuge einer großen Expansion eine Rekordproduktion erreichte.

Lesen Sie hier mehr.

Bloomberg

Chinesische Aktien weiteten ihre Gewinne aus der letzten Woche aus, als Peking sein Versprechen zur Stützung der Wirtschaft durch die Ankündigung weiterer Maßnahmen zur Ankurbelung des Konsums und zur Unterstützung des angeschlagenen Immobiliensektors untermauerte.

Der Hang Seng China Enterprises Index, der die in Hongkong notierten Aktien des Landes abbildet, stieg sogar um 3,2 Prozent und erhöhte damit seinen Anstieg von 6,1 Prozent gegenüber der letzten Woche. Der CSI 300 Index kletterte auf 1,8 Prozent, bevor er einige Gewinne wieder abgab. Beide Maßnahmen steuerten auf ihren größten monatlichen Anstieg seit Januar zu. Ein Bloomberg-Intelligence-Indikator für Immobilienaktien sollte in einen Bullenmarkt eintreten.

Besser als erwartete Gewinnberichte, unter anderem vom Batteriehersteller Contemporary Amperex Technology, trugen zur positiven Stimmung bei. Bloomberg

Die Stimmung gegenüber den chinesischen Märkten verbessert sich schnell, da die Regulierungsbehörden schrittweise Schritte einleiten und damit die Versprechen einhalten, die sie letzte Woche bei der Sitzung des Politbüros gemacht haben. Die Behörden kündigten am Montag neue Maßnahmen zur Stützung des Konsums an, und einem separaten Bericht zufolge könnten Großstädte wie Peking und Shenzhen die Beschränkungen für den Immobiliensektor lockern. Ausländische Fonds sollten zum fünften Mal in Folge Nettokäufer von chinesischen Onshore-Aktien sein.

Das Vorgehen Pekings in den letzten Tagen weckt bei den Anlegern Hoffnungen, die in der Vergangenheit immer wieder enttäuscht wurden, weil politische Versprechen nicht umgesetzt wurden. China sollte im Rahmen seiner Kapitalmarktreform mittel- bis langfristigen Fonds den Zugang zu Investitionen in seinen Aktienmarkt als „Stabilisatoren“ erleichtern und die Ersparnisse der privaten Haushalte auf den Markt lenken, hieß es am Montag in einem Kommentar auf der Titelseite des China Securities Journal.

Einige besser als erwartete Gewinnberichte, darunter die des Restaurantbetreibers Haidilao International Holding und des Batterieherstellers Contemporary Amperex Technology, haben zur positiven Stimmung beigetragen.

Elouise Fowler

Das australische Nickel- und Lithium-Bergbauunternehmen IGO verzeichnete im vierten Quartal einen Gewinnsprung von 19 Prozent, der durch eine Rekordproduktion in seiner Vorzeige-Lithiummine Greenbushes in Westaustralien begünstigt wurde.

Das Ergebnis im Juni-Quartal wäre sogar noch besser ausgefallen, wenn es nicht niedrigere Rohstoffpreise und eine schlechte Produktion der Lithiumraffinerie sowie die Leistung der Nova-Nickelmine von IGO gegeben hätte, deren Produktion am unteren Ende der Prognose lag. Seine Aktien fielen um 2,9 Prozent auf 14,04 US-Dollar.

Die Hartgesteins-Lithiummine Greenbushes in Westaustralien. Darren Gray

Lithium und Nickel in Batteriequalität sind wesentliche Rohstoffe für die Dekarbonisierung und bei Herstellern von Elektroautos sehr gefragt.

IGO, das zusammen mit dem chinesischen Unternehmen Tianqi eine Mehrheitsbeteiligung an Greenbushes besitzt, sagte, die Anlage habe ein Rekord-Quartalsproduktionsergebnis erzielt, das die Prognosen übertreffe. Das in New York notierte Unternehmen Albemarle besitzt die restlichen 49 Prozent der Greenbushes-Mine.

Lesen Sie hier mehr.

Bloomberg

Der Ölpreis ist auf dem besten Weg, den größten monatlichen Zuwachs seit mehr als einem Jahr zu erzielen, da es Anzeichen dafür gibt, dass der Markt angespannter wird. Schätzungen zufolge ist die Rohölnachfrage gerade auf einem Rekordhoch, während die OPEC+ die Produktion drosselt.

West Texas Intermediate blieb über 80 US-Dollar pro Barrel, nachdem es fünf wöchentliche Zuwächse gab, die die Preise auf den höchsten Stand seit April trieben. Der US-Rohöl-Benchmark ist in diesem Monat um 14 Prozent gestiegen und befindet sich damit auf dem Weg zum größten Anstieg seit Januar letzten Jahres. Es ist die beste Leistung im Juli seit fast zwei Jahrzehnten.

Die steigenden Ölpreise bedeuten, dass die Futures in New York ihre seit Jahresbeginn verzeichneten Verluste ausgeglichen haben, und die Erwartung, dass die US-Notenbank kurz davor steht, ihren Zyklus der geldpolitischen Straffung zu beenden, trägt ebenfalls zur Stimmung bei, da der Dollar schwächer wird. Die in dieser Woche anstehenden US-Beschäftigungsdaten dürften einen gesunden Nachfrageausblick signalisieren, während der Top-Importeur China seine Konjunkturimpulse weiter vorantreibt.

Eine Reduzierung des Angebots aus den OPEC+-Schwerpunkten Saudi-Arabien und Russland hat die Aussichten für Rohöl verbessert. Anfang des Monats sagte der stellvertretende russische Ministerpräsident Alexander Novak, das Land werde die Rohölexporte im August um 500.000 Barrel pro Tag kürzen. Auch Saudi-Arabien weitet im nächsten Monat seine Angebotsbeschränkungen aus.

Bloomberg

Bloomberg

Chinas produzierende Aktivität schrumpfte im Juli den vierten Monat, während die nicht verarbeitende Aktivität langsamer als erwartet expandierte, was zeigt, dass die Erholung der Wirtschaft weiterhin unter Druck steht.

Der offizielle Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg nach Angaben des National Bureau of Statistics am Montag von 49 im Juni auf 49,3 und übertraf damit die mittlere Schätzung von 48,9 in einer Bloomberg-Umfrage unter Wirtschaftswissenschaftlern.

Die sengende Hitze in nordöstlichen Städten, darunter Peking, hat die Belastung für Chinas Wirtschaft zusätzlich erhöht. AP

Der Index für das nicht verarbeitende Gewerbe, der die Aktivität im Dienstleistungs- und Bausektor misst, sank von 53,2 im Juni auf 51,5. Das war schwächer als der von Ökonomen erwartete Wert von 53. Ein Wert unter 50 signalisiert einen Rückgang gegenüber dem Vormonat, während alles darüber auf eine Expansion hindeutet.

Zu den bestehenden Belastungen für Chinas Wirtschaft kommt noch das extreme Wetter hinzu, bei dem Hitzewellen nordöstliche Städte wie Peking überwältigen und sich auf die zentralen Küstenregionen ausbreiten, während der Südwesten von heftigen Regenfällen und tödlichen Überschwemmungen heimgesucht wird. Die Wetterprobleme drohen das Energienetz zu belasten und die Logistik sowie die Produktion zu beeinträchtigen.

Die Besorgnis über den Stand der Erholung Chinas hat in letzter Zeit zugenommen, wobei die Frühindikatoren für Juli eine Abschwächung der Dynamik erkennen ließen. Von Bloomberg befragte Ökonomen prognostizieren für 2023 ein Wachstum von 5,2 Prozent, weniger als frühere Prognosen und eher im Einklang mit dem offiziellen Ziel von etwa 5 Prozent.

Aktuelle Artikel abrufen